Умеренный и агрессивный подход к инвестированию.
Каждый раз, при инвестировании вы должны обязательно задать себе следующие вопросы:
- Для чего я инвестирую? Например для накопления на пенсию, для покупки дома или дачи, для оплаты образования своих детей или просто, чтобы получить максимальный выигрыш от инвестиции и т.д.
- На какой срок вы инвестируете? Обычно срок инвестиции характеризуется термином – временной горизонт(time horizon).
- Понимаете ли вы достаточно ясно во что вы инвестируете? Типы инвестиций изложены ЗДЕСЬ.
- Понимаете ли вы и реально оцениваете риск потерь, связанный с вашими инвестициями? Что для вас более важно – безопасность и ликвидность без потерь или потенциальный значительный прирост ваших инвестиций?
Следущая таблица может помочь вам определиться с выбором. Подход, изложенный в таблице, достаточно обобщённый. Рыночная ситуация меняется постоянно, т.е. разные инвестиции в разное время работают (приносят доход или убыток) по разному. Для более точного определения вашей позиции правильно будет посоветоваться с профессионалом.
После того как вы ответили на обязательные вопросы или получили коментарии профессионала - время принимать решение.
Итак, вы пришли к выводу, что вам подходит умеренный или агрессивный вариант или комбинация обоих:
Как это ни парадоксально звучит, но из более чем 8500 Mutual Funds, представленных в Канаде, пожалуй только около 10% фондов «имеют своё лицо». Под этим понимаются какие то индивидуальные особенности, выгодно отличающие фонд от других таких же продуктов. Скорее всего, это нормальная ситуация. Её условно можно сравнить с нашими супермаркетами. Везде примерно одинаковый выбор продуктов с небольшими вариациями по ценам. Однако мы, покупатели, находим для себя именно то, что нам нужно. Иногда в разных магазинах, иногда в одном. Иногда относясь с безразличием к тому, что берём, но иногда, получив определённый положительный или отрицательный опыт, мы начинаем тщательно выбирать. Также примерно обстоят дела и с Mutual Funds.
На рынке имеется около 90% фондов, «двойников», которых можно встретить в любом банке или финансовой компании. С точки зрения усреднённого подхода ко всему в.т.ч. и к клиенту это оправдано. Однако, не всегда при этом могут быть учтены индивидуальные особенности клиента.
Наш подход: При построении инвестиционного портфеля мы используем и обычные (наиболее часто используемые) фонды, однако при этом также стараемся найти на рынке и фонды, которые хоть в чём то выгодно отличаются от остальных (состав инвестиций, качество управления, налоговые особенности и.т.д.) и в этом более подходят нашим клиентам.
В качестве одного из примеров можно привести недавно учреждённый фонд инвестиций в новые развивающиеся экономики Восточной Европы под эгидой Excel Mutual Funds – Emerging Europe Fund.
В него включены акции таких стран как Словакия, Украина, Россия, Эстония, Польша, Чехия, Венгрия и другие. На канадском рынке фонды с такой спецификой практически не представлены. Однако в Европе и США такие фонды находятся на верхних позициях по показателям доходности. Безусловно фонд относится к агрессивным и рискованным инвестициям. Однако вряд ли он качественно будет в чём то уступать многочисленным латиноамериканским фондам, представленным в Канаде (состоящим на 50%-60% из бразильских акций). Ну а дополнительная диверсификация портфеля скорее пойдёт ему только на пользу. Более подробную информацию о фонде можно посмотреть ЗДЕСЬ.
В целом все фонды этой группы объединяет долгосрочный подход к инвестированию.
Это предполагает, что краткосрочные и среднесрочные колебания рынка не повлияют на конечные финансовые цели инвестиций. В отдельные годы эти фонды даже могут нести убытки, однако в более благоприятные времена их доходность может существенно опережать показатели биржевых индексов и таким образом с лихвой компенсировать потери.
Пожалуй только одну группу фондов можно с уверенностью отнести к инвестициям умереннного, а иногда даже низкого риска. Это Сбалансированнные фонды Balanced Funds: В их составе присутствуют как акции так и облигации в разных пропорциях. Рост или падение одних компенсируются стабильным, но низким доходом других.
Остальные же фонды подразделяются на следующие группы:
Growth or Equity Funds:
В таких фондах инвестиции приемущественно в акции канадских и зарубежных компаний.
Компании могут быть крупные и надёжные (умеренный риск) или небольшие, но быстрорастущие(высокий риск). Доходность зависит от финансового состояния как самих компаний (процветают или испытывают трудности), так и ситуации на рынке в целом (спад или подьём)
Specialty Funds:
Эти фонды инвестируют в определённые сектора экономики (энергетика, фармацевтика, высокие технологии ) и конкретные географические зоны (Юго-восточная Азия, Япония, Китай, Латинская Америка, Индия)
Global and Foreign Funds:
Обычно в этих фондах сочетаются разные виды инвестиций в различные зарубежные компанииии. Эти фонды не имеют конкретной территориальной привязки к какой-либо одной стране или географической зоне. Главный критерий отбора – доходность и перспективность вложения. Несмотря на географическую диверсификацию вложений, валютный риск у них достаточно высок.
В зависимости от того какие акции в составе фонда и какой подход к управлению фондом, их можно отнести к агрессивным или умеренным.
Более детальную информацию по Mutual Funds и квалифицированную помощь по составлению инвестиционного портфеля вы сможете получить обратившись к нам.
Если у вас возникнут вопросы - обращайтесь к нам.
